風險、穩定、卓越，順序不可逆。

這幾年，應該是這十年

我發現財務自由變成顯學

(先不論財務自由是一種寄生蟲的觀念)

每個人都在教投資，每個財經週刊都在教你財務自由，每個長輩都在教晚輩買股買房

但是卻沒有人告訴我們真相，其實這根本是騙人的

財務自由是什麼？

用富爸爸窮爸爸的定義來說，就是被動收入 > 日常支出

例如說你每個月股利平均有一萬五，房租收入一萬五，然後你又過的非常省每個月只支出三萬

恭喜你，你已經財務自由了！

實務上，要如何財務自由呢？

就是不停的買入資產，因為資產會帶給你被動收入

例如買股，買債，買房

(我說的是買房租人，不是自住，自住房只是會讓你一直花錢的名目資產而已，

所以那些長輩跟你說先買房自己住未來可以當投資的，完全是沒有任何投資概念)

市面上任何書任何雜誌就是講到這裡就停了

導致人人都自以為懂投資，人人都自以為人生目標是財務自由

我來試算給你們看吧

先定義支出，你認為退休後支出要為多少 (退休定義為財務自由)

十年前，那時候感覺兩萬差不多

現在呢？至少三萬！

你說怎麼可能要這麼多，退休就自然會過很省啊

早餐50，午餐150，晚餐150，這樣算最低標了吧 (別跟我說你退休以後打算天天啃吐司)

一個月支出至少就要 10,500

假設你把錢全部買資產，又是白手起家，所以你沒有自住房，一個月房租算 10,000

要不要買衣服？要，地攤隨便買買，平均一個月 500

要不要養車交通費？要，平均一個月 5,000

要不要出去玩？要，平均一個月 2,000

偶爾想不想買點奢侈品，老了是不是要醫藥費，一堆非日常支出的名目，我算你月均 2,000

現在你一加，剛好三萬，而且還算是過的很苦喔  

(老實說如果提早財務自由，就是為了過這種生活，那我寧可不要)

好，目前已經確認支出月均三萬是個共識

現在開始你以 CPI = 2% 來算，你想要籌備多久可以達到財務自由？五年？十年？二十年？四十年？

除了暴富暴漲的可能性以外，五年十年是不可能的。

我算二十年好了，30,000 x (1 + 2%)^20 = 44,578

你我都知道不可能這麼低，因為數據上的物價通膨，跟實際生活感覺是不一樣的

不過沒關係，不要這麼早澆熄大家的熱情，我就算二十年後月均支出四萬五

好了，進入最簡單的除法運算了

45,000 * 12 = 540,000 (年支出)

540,000 / 1.58% = 34,177,215

540,000 / 2.5% = 21,600,000

540,000 / 4% = 13,500,000

540,000 / 8% = 6,750,000

我在算什麼

你拿去滾定存，至少本金要有三千四百萬

滾債券，本金要兩千一百萬

滾股息/高收債，本金要一千三百萬

滾莫名其妙每年都可以穩定 8% 的標的，本金只要六百萬

六百萬耶，是不是感覺好像有機會，人生頓時充滿了希望！！

注意到了嗎？你去看每一本財經雜誌

尤其是推高收債的，他跟你試算一定是用 8% 左右這個數字，教你什麼拿到利息再投入

因為太高太唬爛，太低你本金又一輩子達不到

問題是，哪裡有本金完全不跌，又要年年穩定給 8% 收益的標的？不可能。

收益之所以高就是因為風險溢酬，既然承擔了風險本金自然會波動

而且這些錢，一旦放進去就不可以拿出來喔

所以其實你還要準備緊急準備金，額外的現金供平時使用

(沒關係，為了簡化問題，在本篇文章都先當成這些不存在)

所以我們就拿 4% 為 model，別再管雜誌上的 8% 了

本金一千三百五十萬，有沒有困難？

嗯... 努力一點，咬牙一下，應該還是有機會的吧 >"<

是嗎？

我算給你看，現在會規劃二十年後財務自由，還算是年輕人吧

年輕人有七成不到月薪四萬，這也算是共識了

我不要這麼可憐，我給你六萬

60,000 * 14 = 840,000，我再加碼算九十萬

要不要日常支出？要不要繳稅？要不要孝親？要不要學才藝，買書，買電腦，旅遊？

(還是說你願意為了財務自由，每天啃吐司就好？呵呵)

我算每年存三十萬

300,000 * 20 = 6,000,000

二十年後你有六百萬了，恭喜你

但是二十年後六百萬是答不到我們剛剛要求的，你至少要再一倍，一千三百五十萬才夠。

發現根本上的可行性問題了嗎？

你再怎麼存，要達到財務自由，根本是不可能的

(謎：所以要投資啊！你看最近出的這款聯發四強金磚基金...)  <-- 我稍後再來反駁

甚至說，能達到財務自由的人，本身就不需要靠財務自由來當成人生目標

你會說，薪水會漲啊，未來收入會變多啊

那我說，以上 model 還不包括任何的意外喔。

你爸媽會不會突然某一天老了，生病，要多少錢？

你出社會的時候要不要給你爸媽家用？

你家裡是否完全無負債？

要不要交女朋友？娶老婆？花其他開銷？

要不要結婚，生小孩？小孩也都不吃不喝？不用教育吃土就好？

事實上我已經拿 best case 來 model，結論還是做不到，是不是有點出乎意料之外

所以我說拿財務自由當人生目標來教導你的人，笑笑聽聽就好，認真就輸了

你會說，可是真的有人年紀輕輕就達到了阿

是阿，那我也會說，可是真的有人就是莫名其妙中樂透啊

既然要是一個可以做的到又有合理性的人生目標，就必須拿大多數人的行為做 model

拿長輩的巨額保險誆稱自己是理財達人

開課違法收費賺錢

一筆梭哈拿去買股票還真的給你碰上暴漲

或是賭博期貨選擇權

這些都不是大眾會做的事情的阿

財務自由，有幸能達到是上輩子燒了好香，恭喜你。

對於普羅大眾，沒達到才是正常。

拿這個來當成人生目標，想想，適合嗎？

後話

這個 model 有個致命的缺陷，就是每年淨收入 300,000，要如何在二十年後滾到 13,500,000

沒錯，透過投資，的確有可能做的到，但是可能性會愈來愈低

因為

目前經濟學的 model，GDP 其實是指數圖型的

Easy money 一旦被賺過，往後就沒有了

利率走向愈來愈低是正常的，就算升息，也升不到以前那種 10%, 20%...

那些所有書上教你的被動投資，資產配置，都是建立在 GDP 永遠平均 n% 成長上的，事實上這愈來愈難

而那些主動投資，基本上又承擔了較多的風險，以及運氣，可遇不可求

你不能在算收入和支出的時候，都用 best case 去 model，這樣你當然 "感覺" 輕輕鬆鬆可以財務自由

事實上，大多數人收入只會是 worst case，支出則是 average case，所以其實非常非常難啊...

當然不是完全不可能就是了

只是財務自由，真的需要天時地利人和

所以別再看那些投資書，投資雜誌了

大家還是抱持著樂觀積極的心，好好充實自己的人生，才是有意義的生活

我也只是在用著我的人生，實踐我所認為對的投資行為，盡量避免購買力被稀釋

至於財務自由，看破以後就知道這從來只是一個夢而已